文章來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)

　　近日，美國(guó)政府宣布對(duì)全球多國(guó)輸美商品征收“對(duì)等關(guān)稅”，這一決定猶如一顆重磅炸彈投入全球市場(chǎng)，引發(fā)了劇烈的連鎖反應(yīng)。其中，美國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)更是首當(dāng)其沖，尤其是蘋(píng)果公司旗下的iPhone系列產(chǎn)品。而就在市場(chǎng)一片嘩然之際，美國(guó)還發(fā)布了新一輪關(guān)稅豁免政策，提出含美國(guó)價(jià)值（US value）20%以上的制造品能享有豁免。

　　談及關(guān)稅如何影響美國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)，多位產(chǎn)業(yè)分析人士對(duì)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者分析，美國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)受此影響銷(xiāo)量將下跌，主要是因?yàn)橹悄苁謾C(jī)零售價(jià)格的上漲（對(duì)中低端影響更大），下跌幅度正在進(jìn)一步評(píng)估。

　　4月8日，美方將此前宣布的對(duì)中國(guó)輸美產(chǎn)品加征34%的所謂“對(duì)等關(guān)稅”，進(jìn)一步提升50%至84%。中方的對(duì)等反制措施也在4月9日升級(jí)，并于4月10日中午12：01開(kāi)始執(zhí)行。

　　一些市場(chǎng)人士擔(dān)憂(yōu)關(guān)稅大戰(zhàn)可能會(huì)影響美國(guó)芯片尤其是手機(jī)芯片出口到中國(guó)，但TechInsights移動(dòng)半導(dǎo)體服務(wù)總監(jiān)Wayne Lam對(duì)記者表示：“中國(guó)手機(jī)廠商大多數(shù)關(guān)鍵半導(dǎo)體器件是從亞洲的代工廠進(jìn)口的，例如應(yīng)用處理器（帶調(diào)制解調(diào)器）通常來(lái)自中國(guó)臺(tái)灣省的臺(tái)積電，而DRAM和NAND的進(jìn)口則通常來(lái)自韓國(guó)。而且這些組件都是多源供應(yīng)的，OEM廠商可以選擇關(guān)稅最低的供應(yīng)商。因此，中國(guó)手機(jī)廠商受到的影響程度相對(duì)較低，而成品需要返回美國(guó)的蘋(píng)果風(fēng)險(xiǎn)更高?！?/p>

　　“對(duì)等關(guān)稅”反噬美國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)

　　阿波羅全球管理公司的數(shù)據(jù)顯示：計(jì)算機(jī)、電子產(chǎn)品是美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口商品中的最大類(lèi)別，占比達(dá)30%。這也意味著，美國(guó)政府對(duì)中國(guó)輸美商品征收“對(duì)等關(guān)稅”首當(dāng)其沖的產(chǎn)品就是智能手機(jī)、顯示器等電子產(chǎn)品，尤其是蘋(píng)果公司旗下的iPhone系列產(chǎn)品。公開(kāi)報(bào)道顯示，蘋(píng)果公司在關(guān)稅生效前3天之內(nèi)向美國(guó)空運(yùn)了5架飛機(jī)的iPhone。有外媒援引分析人士的觀點(diǎn)稱(chēng)，如果蘋(píng)果公司將關(guān)稅成本全部轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，iPhone 16 Pro Max的在美零售價(jià)將從現(xiàn)在的1599美元上漲到2300美元（約合16750元人民幣）。

　　根據(jù)Canalys提供的數(shù)據(jù)，從2024年美國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)格局來(lái)看，蘋(píng)果占據(jù)美國(guó)60%的市場(chǎng)份額，三星占有20%的市場(chǎng)份額，聯(lián)想（摩托羅拉）有10%，其他品牌市場(chǎng)份額較小，包括TCL、谷歌、HMD等品牌。

　　調(diào)研機(jī)構(gòu)TechInsights在最新發(fā)布的報(bào)告中稱(chēng)，美國(guó)加征“對(duì)等關(guān)稅”將對(duì)在印度和中國(guó)組裝并銷(xiāo)往美國(guó)的蘋(píng)果iPhone造成較大沖擊。蘋(píng)果或?qū)⑼ㄟ^(guò)提高iPhone售價(jià)轉(zhuǎn)嫁關(guān)稅成本，也可能被迫壓縮利潤(rùn)空間，或兩者兼施。有跡象表明，蘋(píng)果已預(yù)判此政策動(dòng)向，這也解釋了為何iPhone 16e定價(jià)高于預(yù)期。

　　值得留意的是，美國(guó)后來(lái)還發(fā)布了針對(duì)電子產(chǎn)品設(shè)定的“美國(guó)成分≥20%”的豁免門(mén)檻，產(chǎn)品類(lèi)型涵蓋消費(fèi)電子、通信設(shè)備、工業(yè)自動(dòng)化設(shè)備等電子制造全產(chǎn)業(yè)鏈。產(chǎn)品完稅價(jià)格中，若美國(guó)原產(chǎn)成分價(jià)值占比≥20%（如芯片、軟件、精密儀器等），就能獲得關(guān)稅直接豁免。

　　Canalys高級(jí)分析師朱嘉弢對(duì)記者表示，手機(jī)品牌有可能會(huì)將部分成本轉(zhuǎn)移至上游供應(yīng)鏈，而蘋(píng)果的高端產(chǎn)品可能獲得一定程度的豁免。TrendForce集邦咨詢(xún)亦指出，若寬松解讀20%美國(guó)價(jià)值相關(guān)規(guī)定，中高端智能手機(jī)皆有機(jī)會(huì)適用，但以低端或者入門(mén)款為主的手機(jī)品牌可能無(wú)法避開(kāi)關(guān)稅沖擊。

　　不過(guò)，天風(fēng)國(guó)際證券分析師郭明錤指出，根據(jù)美系消費(fèi)電子與AI芯片大廠相關(guān)供應(yīng)鏈的產(chǎn)業(yè)調(diào)查，“尚未聽(tīng)到關(guān)稅豁免相關(guān)訊息”。

　　而為了應(yīng)對(duì)關(guān)稅變動(dòng)，外媒報(bào)道稱(chēng)，蘋(píng)果也在考慮擴(kuò)大其在巴西工廠的產(chǎn)能。

　　TechInsights表示：“中國(guó)、印度和巴西是iPhone組裝的三大核心基地，蘋(píng)果短期內(nèi)難以大幅拓展其他地區(qū)產(chǎn)能。鑒于當(dāng)前組裝高度依賴(lài)中印的現(xiàn)狀，iPhone 17系列或?qū)q價(jià)?！?/p>

　　朱嘉弢同時(shí)表示，關(guān)稅將迫使品牌轉(zhuǎn)移優(yōu)化生產(chǎn)地，但考慮到成本和遷移速度的問(wèn)題，零售成本將明顯上升。

　　“而消費(fèi)者對(duì)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展缺乏信心，消費(fèi)降級(jí)情況將更加明顯。”在基準(zhǔn)情境下，記者留意到，TrendForce集邦咨詢(xún)還將2025年智能手機(jī)生產(chǎn)量年增幅度下修為與前一年持平。TrendForce集邦咨詢(xún)還提到，若關(guān)稅沖突后續(xù)削弱全球經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，智能手機(jī)市場(chǎng)將面臨更大挑戰(zhàn)，產(chǎn)量可能轉(zhuǎn)為年減5%。

　　國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商會(huì)否受到影響

　　面對(duì)美國(guó)政府宣布對(duì)中國(guó)輸美商品征收“對(duì)等關(guān)稅”，中方也采取了相應(yīng)的反制措施。

　　美國(guó)公司在高端芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域占據(jù)強(qiáng)勢(shì)地位。例如，高通的驍龍?zhí)幚砥鳌⒉┩ǖ腤i-Fi和藍(lán)牙芯片、Skyworks和Qorvo的射頻組件、美光的DRAM和NAND存儲(chǔ)等都是手機(jī)中的關(guān)鍵部件。

　　中國(guó)手機(jī)廠商在高端芯片（如處理器、存儲(chǔ)）領(lǐng)域仍高度依賴(lài)美國(guó)技術(shù)，加征關(guān)稅后，是否意味著小米、OPPO、vivo、榮耀等安卓手機(jī)廠商采購(gòu)這些企業(yè)的芯片也會(huì)面臨美國(guó)原產(chǎn)地加征關(guān)稅的成本壓力？也有觀點(diǎn)認(rèn)為，蘋(píng)果和國(guó)內(nèi)安卓系品牌將因價(jià)格上漲導(dǎo)致銷(xiāo)量下滑，而留出的市場(chǎng)份額將被華為智能手機(jī)占據(jù)。

　　不過(guò)，記者也采訪(fǎng)了多位行業(yè)人士，他們表示，并不需要太擔(dān)心關(guān)稅可能導(dǎo)致采購(gòu)成本上升，進(jìn)而影響手機(jī)價(jià)格所帶來(lái)的變化。

　　根據(jù)國(guó)際貿(mào)易規(guī)則，原產(chǎn)地通常以“實(shí)質(zhì)性加工”發(fā)生地為準(zhǔn)。對(duì)芯片而言，晶圓制造和封裝測(cè)試（后段工藝）是核心環(huán)節(jié)，因此原產(chǎn)地一般為代工廠所在國(guó)家/地區(qū)。

　　高通的芯片主要由臺(tái)積電（中國(guó)臺(tái)灣）和三星（韓國(guó)）代工，原產(chǎn)地不在美國(guó)。博通部分高端芯片由臺(tái)積電（中國(guó)臺(tái)灣）代工，但也有部分射頻芯片、汽車(chē)電子芯片由格羅方德美國(guó)工廠生產(chǎn)。Qorvo的核心晶圓制造集中在美國(guó)，封裝環(huán)節(jié)雖在哥斯達(dá)黎加和中國(guó)，但原產(chǎn)地判定仍以美國(guó)為準(zhǔn)。Skyworks大部分射頻芯片的原產(chǎn)地為美國(guó)，核心制造環(huán)節(jié)集中在馬薩諸塞州、加利福尼亞州和亞利桑那州的晶圓廠。美光大部分量產(chǎn)存儲(chǔ)芯片的原產(chǎn)地為新加坡、日本、中國(guó)臺(tái)灣和中國(guó)大陸，美國(guó)本土生產(chǎn)占比低（主要用于研發(fā)和特種市場(chǎng)），但隨著美國(guó)本土工廠的擴(kuò)建，“美國(guó)原產(chǎn)”存儲(chǔ)芯片的占比將顯著上升，尤其在高性能DRAM領(lǐng)域。

　　有行業(yè)人士分析，英偉達(dá)、蘋(píng)果、AMD、高通、博通、Marvell等美國(guó)芯片設(shè)計(jì)大廠的產(chǎn)品大多是交由中國(guó)臺(tái)灣的臺(tái)積電進(jìn)行晶圓代工（部分也交由韓國(guó)三星代工），封測(cè)也主要是在亞洲完成，因此基本不會(huì)受到此次中國(guó)對(duì)美加征關(guān)稅政策影響。即便這些廠商存在部分對(duì)華出口的芯片是在美國(guó)本土代工商格羅方德代工的，他們也完全可以利用格羅方德海外晶圓代工廠或更換代工廠來(lái)實(shí)現(xiàn)規(guī)避。相比之下，格羅方德、德州儀器、美光、Skyworks、Qorvo等美國(guó)芯片大廠在美國(guó)本土都有自己的晶圓廠，這些廠商對(duì)華出口的由其美國(guó)本土晶圓廠制造的芯片可能將會(huì)受到此次中國(guó)對(duì)美加征關(guān)稅的影響。

　　朱嘉弢對(duì)記者分析，Qorvo、Skyworks的射頻芯片原產(chǎn)地主要是美國(guó)，其產(chǎn)品出口到中國(guó)可能受加征關(guān)稅影響，但對(duì)手機(jī)廠商影響總體較小，在中國(guó)銷(xiāo)售的安卓手機(jī)可替換成國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商，可能加速?lài)?guó)產(chǎn)替代。存儲(chǔ)芯片方面，若美光產(chǎn)品受到影響，可能轉(zhuǎn)向三星或SK海力士，或者國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)廠商。

　　Omdia資深首席分析師楊光則表示，若將關(guān)稅因素納入考量，國(guó)內(nèi)手機(jī)產(chǎn)品價(jià)格將面臨進(jìn)口射頻組件成本上升的壓力，但鑒于國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，短期內(nèi)手機(jī)廠商可能會(huì)自行消化這部分成本。同時(shí)，國(guó)產(chǎn)射頻組件廠商有望迎來(lái)更好的發(fā)展機(jī)遇，不過(guò)關(guān)鍵在于其是否能夠完全滿(mǎn)足手機(jī)廠商在技術(shù)方面的要求，而手機(jī)廠商更換方案也需要一定的時(shí)間。

　　朱嘉弢還表示，關(guān)稅戰(zhàn)將迫使半導(dǎo)體廠商不斷優(yōu)化自身生產(chǎn)布局并帶來(lái)生產(chǎn)成本的上升。但由于全球消費(fèi)電子市場(chǎng)仍是供大于求，尤其目前全球需求將有可能受到抑制，對(duì)于手機(jī)廠商來(lái)說(shuō)，零部件需求大規(guī)模上升可能性不大。