午盤突發(fā)！A股爆拉收漲，寧德時(shí)代單騎 *** ，日韓股市全線 ***
今天A股一度比較危險(xiǎn)，早盤開出來(lái)就是三大運(yùn)營(yíng)商、三桶油等中字頭大漲，典型的防守格局，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50、北證50盤中都跳水了，前期強(qiáng)勢(shì)的半導(dǎo)體、鋰電池、國(guó)產(chǎn)算力均調(diào)整，跌停家數(shù)再次超過(guò)20家，虧錢效應(yīng)比較嚴(yán)重。但午盤中金公司和寧德時(shí)代雙雙發(fā)力，直接救活了大盤，特別是寧德時(shí)代，以一己之力拉紅創(chuàng)業(yè)板指。
強(qiáng)美元對(duì)亞太股市仍然形成強(qiáng)大壓制，韓國(guó)綜合指數(shù)暴跌2.64%，已經(jīng)開始加速殺跌，日經(jīng)225大跌1.66%，A股要不是午盤這一波拉升，估計(jì)也難以幸免。
值得注意的是，雖然今天A股拉紅了，但縮量超5000億，兩市成交額剛剛兩萬(wàn)億，而且連續(xù)兩天跌停家數(shù)都超過(guò)20家，這都意味著10月份那種無(wú)腦炒作、妖股遍天飛的生態(tài)不再，市場(chǎng)風(fēng)格發(fā)生了轉(zhuǎn)變，如果大家還是沉浸10月份那種幻想中，還留戀那些妖股，可能會(huì)很難受。大家可以拉一下10月份那些所謂的大牛股的k線，我不止一次提醒過(guò)大家，要轉(zhuǎn)換思路，遠(yuǎn)離高位妖股，回歸大盤藍(lán)籌股。? ?
趁著這個(gè)機(jī)會(huì)再給大家分析下增量資金的動(dòng)態(tài)：
以國(guó)慶節(jié)為分隔線，國(guó)慶節(jié)前A股處于熊市之中，增量資金主要來(lái)自于以ETF為代表的被動(dòng)資金，年初到國(guó)慶節(jié)凈流入超1萬(wàn)億，這1萬(wàn)億又主要是國(guó)家隊(duì)貢獻(xiàn)的。
但節(jié)后，ETF資金流入趨勢(shì)大幅緩和，甚至可以說(shuō)是反轉(zhuǎn)，流出了接近千億，周一ETF資金凈賣出131.26億，周二凈賣出258.27億，創(chuàng)下節(jié)后賣出記錄。這說(shuō)明偏機(jī)構(gòu)、長(zhǎng)線的資金開始減緩買入力度，部分兌現(xiàn)浮盈。
節(jié)后的增量資金主要是融資在加杠桿，如下圖所示，融資余額快速攀升，節(jié)后到現(xiàn)在融資買了4000億，僅11月到現(xiàn)在就買了1361億。截止11月12日，兩市融資余額為18352.24億，創(chuàng)下自2020年以來(lái)的新高。
我一直跟大家說(shuō)，增量資金決定市場(chǎng)方向，增量資金喜歡什么風(fēng)格，什么風(fēng)格就會(huì)漲。節(jié)前機(jī)構(gòu)、外資是主要增量資金，所以消費(fèi)、醫(yī)藥、新能源等機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股領(lǐng)漲，市場(chǎng)風(fēng)格偏大盤藍(lán)籌股。
節(jié)后融資杠桿資金是增量資金，主要是游資、散戶，喜歡炒作題材、小票，所以節(jié)后妖股橫行。
A股歷來(lái)都是這樣，行情稍微一好就開始炒作題材：一方面，題材股多數(shù)是小票，對(duì)指數(shù)基本沒(méi)什么貢獻(xiàn)，反而會(huì)吸血大盤藍(lán)籌股；另一方面，題材炒作沒(méi)有長(zhǎng)期價(jià)值，本質(zhì)上是互相掏兜的籌碼游戲，后來(lái)者為先入者買單，部分大游資借助杠桿收割大量財(cái)富，大部分散戶高位站崗被套牢，不利于股市財(cái)富效應(yīng)的積累。題材炒作結(jié)束后，基本都是A殺，大概率會(huì)把市場(chǎng)帶下去，漲的時(shí)候帶不動(dòng)指數(shù)，跌的時(shí)候會(huì)引爆市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，令人深惡痛絕。? ?
當(dāng)然，我也不是完全否認(rèn)炒作，很多高科技行業(yè)在導(dǎo)入期，沒(méi)有清楚的商業(yè)模式，市場(chǎng)炒作給于高估值，有利于科技公司融資，進(jìn)而促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，這是資本市場(chǎng)的重要意義。但A股干啥都是一窩蜂，大部分資金都在炒作，那就很惡劣了。
其實(shí)管理層對(duì)A股10月份的題材炒作比較不滿，比如引導(dǎo)機(jī)構(gòu)做價(jià)值投資、打擊抖音直播薦股、加強(qiáng)炒作監(jiān)管等，所以11月份炒作明顯降溫了。
再來(lái)看今天的其它重磅消息：
寧德時(shí)代董事長(zhǎng)兼CEO曾毓群接受采訪稱，若美國(guó)當(dāng)選總統(tǒng)特朗普向中企在美投資電動(dòng)車供應(yīng)鏈敞開大門，寧德時(shí)代將考慮赴美建廠。曾毓群表示，起初當(dāng)公司想在美國(guó)投資時(shí)，美國(guó)政府拒絕了。但他始終保持著開放態(tài)度，并希望美方未來(lái)會(huì)對(duì)投資敞開大門。特朗普曾在8月接受采訪稱：“我們將提供激勵(lì)措施，如果中國(guó)和其他國(guó)家想來(lái)這里（美國(guó)）銷售汽車，他們就會(huì)在這里建廠，并雇傭我們的工人。”
寧德時(shí)代創(chuàng)始人曾毓群在接受采訪時(shí)表示，寧德時(shí)代的目標(biāo)是將自己重塑為綠色能源供應(yīng)商，并大幅削減開發(fā)電動(dòng)汽車的成本，從而顛覆推動(dòng)其增長(zhǎng)的汽車行業(yè)經(jīng)濟(jì)模式。曾毓群預(yù)計(jì)開發(fā)和管理“零碳”電網(wǎng)的業(yè)務(wù)可能比供應(yīng)電動(dòng)汽車電池大“十倍”。他表示，寧德時(shí)代的目標(biāo)是打造大型獨(dú)立能源系統(tǒng)，足夠?yàn)橐粋€(gè)大型數(shù)據(jù)中心甚至一座城市供電。? ?
此外，賣方機(jī)構(gòu)調(diào)高了寧德時(shí)代明年的排產(chǎn)，以下是機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)，貼上來(lái)僅供參考。
寧德時(shí)代本身基本面的改善，固態(tài)電池的加速推進(jìn)，再加上美國(guó)建廠的催化，寧德時(shí)代今天午盤爆拉，盤中一度漲近5%，帶動(dòng)鋰電池板塊走強(qiáng)。
之前反復(fù)跟大家強(qiáng)調(diào)，明年AI應(yīng)用有望迎來(lái)爆發(fā)期，包括多模態(tài)、智能體、智能駕駛、智能機(jī)器人等。? ?
今天AI應(yīng)用繼續(xù)爆發(fā)，海天瑞聲、天璣科技、科大訊飛等多股漲停，萬(wàn)興科技、昆侖萬(wàn)維（維權(quán)）、藍(lán)色光標(biāo)等多股大漲。
最后簡(jiǎn)單看下盤面，截至收盤，上證指數(shù)漲幅為0.51%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為1.11%，港股恒生指數(shù)跌幅為0.12%，恒生科技指數(shù)微跌0.03%。
分行業(yè)來(lái)看，傳媒、通信、電力設(shè)備、石油石化、計(jì)算機(jī)等行業(yè)領(lǐng)漲，綜合金融、醫(yī)藥、房地產(chǎn)、農(nóng)林牧漁、消費(fèi)者服務(wù)等行業(yè)領(lǐng)跌。?
吐槽一下，易中天等NV鏈終于反彈了，明年估值不到20倍，相比下來(lái)，A股熱炒的那些科技股真是讓人看不上眼。科技里面最值得看好的還是AI，之前主要是算力硬件為主，后續(xù)AI應(yīng)用也可以看了，而且隨著應(yīng)用爆發(fā)，推理端會(huì)爆量，推理端不需要那么高性能的GPU，這也是國(guó)產(chǎn)算力爆發(fā)的關(guān)鍵原因。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考
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